交易员成长之路：从新手到成熟的交易心得分享

主持人：Alex，Mint Ventures 研究合伙人

嘉宾：Colin，自由交易员 链上数据研究者

大家好，欢迎来到由 Mint Ventures 发起的 WEB3 Mint To Be。在这里，我们持续追问和深度思考，在 WEB3 世界里澄清事实、探清现实、寻找共识。为大家厘清热点背后的逻辑，提供穿透事件本身的洞察，引入多元的思考角度。

声明：本期播客我们所讨论的内容不代表各位嘉宾所在机构的观点，所提到的项目也不构成任何投资建议。

职业形成路径和目前的投资品种

Alex：本期节目我们再次邀请到了 Colin。上一期他跟我们分享了链上数据分析的心得及方法论，反响热烈。今天我们聊聊一个更广泛的话题——交易。我一直关注着 Colin 的账号，他的交易范围跨度较大，包括美股和加密货币。

最近他有几次非常精彩的操作，比如在比特币大幅下跌前，9-10 万美元就开始看空 BTC，并提前降低了仓位；去年四季度卖出了美股，并在市场恐慌低位时买入。Colin 还一直在自媒体上分享他对交易的看法，令我获益良多。今天，我们再次邀请他来与大家分享。可能有些第一次听节目的朋友，请 Colin 自我介绍一下。

Colin：大家好，我是 Colin，经营着一个名为贝格先生的 Twitter 账号。很高兴再次受邀到节目与大家分享我的看法。我目前是一名全职交易员，擅长两个领域：链上数据分析，主要帮助我判断 BTC 的大周期阶段；技术分析，这一部分较为复杂，我也一直在优化自己的体系。很开心能来到这个节目，再次与大家分享。

Alex：欢迎 Colin。刚刚提到的链上数据分析，大家可以查看我们之前与 Colin 录制的那期播客，里面有非常精彩的分享。那么我们进入今天的正题。你是一开始就从事金融行业吗？还是逐渐过渡到这个状态的？

Colin：这个问题蛮有趣。我要强调一下，我只是一个老韭菜，吃到一部分时代的红利。如果没有 2020 年的疫情和后续的大放水，今天的结局可能会完全不同。所以我只是一个幸存者偏差的案例。

一开始并不是做金融。但大学时修的是商学院课程，接触了一些基础的金融知识。然而，大学不会教你怎么炒股或炒币。最开始的时候，我存款不到一万 U，由于家庭原因，我想尽快实现财务独立。大学时，我知道金融市场中翻倍绩效的困难。以巴菲特为例，他连续 60 年左右的时间年报酬率平均才 20%。要一年内翻倍难度非常高。因此，我选择打工赚钱。

我接了各种工作，最多时一周接了 11 个家教，主要教数学。同时在便利店打工，还会发传单等兼职。后来尽量转到家教，因为时薪较高。

除了开源，节流也很重要。我把娱乐开销降到最低，钱只花在必要项目上，如电信费和吃饭。我把晚上睡觉时间压缩用来学习。陆续存到一笔本金后，我觉得用这笔本金在市场上操作更容易达成目标。

投资品种方面，2025 年绝对是比特币和以太坊。美股方面，主要是指数投资，瞄准大盘报酬。因为美股市场效率高且体量大，获取 Alpha 很难，所以我会把重点放在 Crypto 上。去年 Q4 到今年 Q1 清仓美股是一个特殊操作，机会几年才遇到一次。

回到 Crypto，2025 年我主要还是看比特币。以太坊也有一些交易策略，但触发频率低，还在等。

成熟交易员的交易框架要素

Alex：刚刚你已经解释得很完整了。从 2020 年接触到投资、商业知识，到逐渐过渡为全职交易员，花了四五年时间。在这期间，你的劳动密度很大。一个成熟的交易员的交易框架应该包含哪些内容？比如投资理念、专业知识、心理心态等，应包含哪些关键要素？

Colin：我不敢说我的答案有多正确，但根据我个人经验，最重要的框架可分为三块。

第一个框架是目标管理。你要清楚自己来市场的目的是什么。很多人来市场是为了赚钱，但具体赚多少钱需要明确。例如，如果你的目标是从 10U 一周内翻到 1000 万 U，这显然不现实。目标管理能帮你锁定利润，找到合适的市场。

第二个框架是心态。市场上投机过程不是 2+2=4，而是 2+2=5-1。即便你看对了，市场也可能让你不舒服。交易本身充满不确定性，克服情绪影响很重要。

第三个框架是交易系统。要有自己的交易逻辑或系统。单纯跟随他人决策容易迷失方向。

投资框架分享

Alex：结合刚刚提到的目标制定、心态管理等，你能不能分享一下你个人的整体交易的投资框架，目前大概是什么情况？

Colin：我的总资产分为两块，一块是投资，一块是交易。投资主要是美股，频率很低。交易主要集中在 Crypto 市场，专注比特币和其他币种。

现货部分仓位较大，主要用于抄底和逃顶，决策触发频率不高，主要依据链上数据和宏观市场条件。合约部分资金配置较少，用于小级别波段操作和技术分析细化进场点位。

优秀交易员的共性

Alex：根据你自己做交易的体验，你觉得好的交易员是天生的还是普通人可以通过后天成长成为不错的交易员？优秀的交易员有哪些共性？哪些能力需要靠后天修行？

Colin：我认为不会有人天生适合做交易。适应市场已赢过多数人。禀赋部分，至少要具备谦虚、理性和纪律。这些都可以通过后天训练获得。

三次印象深刻的交易经历

Alex：从正式进入交易事业以来，能不能分享三个你印象最深刻的交易经历，以及你从中学到的东西？

Colin：第一个经历是刚入行时，用 2000U 玩比特币合约，两周内翻三倍到 6000U，但随后因撤掉止损单，赔到只剩 1700U。这次经历让我明白止损的重要性。

第二个经历是技术分析预测 OP 和 DAR 的走势，成功验证后增强了信心。

第三个经历是 2024 年亏损最多的一张单子，ETH 对 BTC 汇率的网格策略最终导致大额浮亏。

给当年的自己三个建议

Alex：假如你可以回到刚开始学习交易那一年，你会给当时的自己哪三个建议？

Colin：第一个建议是慎选学习资源，推荐读教科书。

第二个建议是一定要记得止损，不要撤掉止损单。

第三个建议是记得进入市场的初衷，不要影响身边最重要的人。

如何看待当下的美股和 BTC 行情

Alex：对于当下市场，你对美股、BTC 市场的行情现阶段的看法是怎么样的？最近有哪些比较关键的交易行动？

Colin：美股波动大，但我对其长线持乐观态度。

比特币方面，短期持有者平均成本和 TMMP 是重要的分界线。目前价格博弈中轴可能是 81000 到 85000 区间。

Alex：今天和 Colin 的交流非常丰富，感谢 Colin 再次作客。

Colin：客气了，感谢。